受益于国内逆周期投资和国家战略支持，国内集成电路市场有望在全球产业增速趋缓的背景下逆势保持高速扩张。

 国产替代迫在眉睫：

 1、需求巨大。半导体尤其是集成电路广泛运用于信息、通信、计算机、消费电子、汽车、航空航天等领域，市场规模庞大。尤其是PC和智能手机的普及，人工智能和区块链接技术的发展，半导体销售额持续上升。大陆是全球最大的电子制造中心，半导体销售额占全球销售额的30%。假设集成电路占比也是全球的30%，那国内市场集成电路销售额超过1000亿美元，需求庞大。

 2、供需不对称。2017年我国集成电路设计业产值为2074 亿元，按照最新汇率折算合计美元300亿美元，我国集成电路自制率不到30%。

 3、供不应求，依靠进口。我国每年集成电路进口额超过原有和汽车，集成电路方面的贸易逆差使我国的能源安全、军事安全、信息安全受到影响，国产替代迫在眉睫。

 集成电路产业链重点标的：

 半导体生产主要分为设计、制造、封测三大流程，在此环节中，需要用到半导体材料和设备，这些是最重要的五大组成部分。

国家政策支持。我国集成电路产业相对落后的局面已受到国家的关注，出台了一系列支持政策。

国家产业基金资金注入。集成电路是技术密集和资金密集型产业，国家产业基金的加入有效缓解了国内集成电路企业的资金压力。大基金投资方向围绕集成电路设计、制造、封装测试、材料、装备等全方位展开，其中以行业龙头公司为主。